Баланс ОАО «ОЛИМП» на 31 декабря каждого года и отчет о прибылях и убытках этой организации за 2007 г.
Проведите анализ баланса и отчета о прибылях и убытках организации ОАО «ОЛИМП» и выполните приведенные ниже задания:
Баланс ОАО «ОЛИМП» на 31 декабря каждого года (руб.)
Абсолютные показатели | Структура | Динамика | Темпы роста | |||
2005 | 2006 | 2005 | 2006 | |||
Активы | ||||||
1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Основные средства | 2 527 043 | 2 706 651 | 62,1% | 60,7% | 179 608 | 107,1% |
Нематериальные активы | 5 134 | 992 | 0,1% | 0,0% | -4 142 | 19,3% |
Незавершенные капитальные вложения | 609 525 | 445 808 | 15,0% | 10,0% | -163 717 | 73,1% |
Долгосрочные финансовые вложения | 20 495 | 23 495 | 0,5% | 0,5% | 3 000 | 114,6% |
Итого по разделу 1 | 3 162 197 | 3 176 946 | 77,8% | 71,3% | 14 749 | 100,5% |
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
Запасы (сырье и материалы, товары) | 567 714 | 563 544 | 14,0% | 12,6% | -4 170 | 99,3% |
НДС по приобретенным ценностям | 60 300 | 91 221 | 1,5% | 2,0% | 30 921 | 151,3% |
Незавершенное производство | 29 657 | 53 379 | 0,7% | 1,2% | 23 722 | 180,0% |
Расходы будущих периодов | 8 830 | 14 168 | 0,2% | 0,3% | 5 338 | 160,5% |
Готовая продукция | 198 294 | 446 106 | 4,9% | 10,0% | 247 812 | 225,0% |
Дебиторская задолженность | 16 761 | 54 136 | 0,4% | 1,2% | 37 375 | 323,0% |
- расчеты с бюджетом | 11 271 | 35 709 | 0,3% | 0,8% | 24 438 | 316,8% |
- расчеты за товары, работы, услуги | 5490 | 18 427 | 0,1% | 0,4% | 12 937 | 335,6% |
Денежные средства | 22 322 | 59 020 | 0,5% | 1,3% | 36 698 | 264,4% |
- касса | 538 | 8 527 | 0,0% | 0,2% | 7 989 | 1584,9% |
- расчетный счет | 21 784 | 50 493 | 0,5% | 1,1% | 28 709 | 231,8% |
Итого по разделу 2 | 903 878 | 1 281 574 | 22,2% | 28,7% | 377 696 | 141,8% |
Баланс | 4 066 075 | 4 458 520 | 100,0% | 100,0% | 392 445 | 109,7% |
Пассивы |
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал | 80 000 | 80 000 | 1,97% | 1,79% | 0 | 100,0% |
Добавочный капитал | 1 601 111 | 1 601 111 | 39,38% | 35,91% | 0 | 100,0% |
Нераспределенная прибыль, всего | 161 636 | 310 939 | 3,98% | 6,97% | 149 303 | 192,4% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
-нераспределенная прибыль прошлых лет | 50 393 | 161 636 | 1,24% | 3,63% | 111 243 | 320,8% |
-нераспределенная прибыль отчетного года | 111 243 | 149 303 | 2,74% | 3,35% | 38 060 | 134,2% |
Итого по разделу 3 | 1 842 747 | 1 992 050 | 45,32% | 44,68% | 149 303 | 108,1% |
4. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты банков | 1 368 283 | 1 357 000 | 33,65% | 30,44% | -11 283 | 99,2% |
Итого по разделу 4 | 1 368 283 | 1 357 000 | 33,65% | 30,44% | -11 283 | 99,2% |
5. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты банков | 227 245 | 175 861 | 5,59% | 3,94% | -51 384 | 77,4% |
Расчеты с кредиторами | 627 800 | 933 609 | 15,44% | 20,94% | 305 809 | 148,7% |
- за товары, работы, услуги | 389931 | 719 962 | 9,59% | 16,15% | 330 031 | 184,6% |
- по оплате труда | 57 894 | 84 161 | 1,42% | 1,89% | 26 267 | 145,4% |
- по внебюджетным платежам | 52 417 | 40 164 | 1,29% | 0,90% | -12 253 | 76,6% |
- с бюджетом | 72 822 | 78 446 | 1,79% | 1,76% | 5 624 | 107,7% |
- авансы полученные | 54 736 | 10 876 | 1,35% | 0,24% | -43 860 | 19,9% |
Итого по разделу 5 | 855 045 | 1 109 470 | 21,03% | 24,88% | 254 425 | 129,8% |
Баланс | 4 066 075 | 4 458 520 | 100,00% | 100,00% | 392 445 | 109,7% |
Основную долю в структуре активов составляют внеоборотные активы – порядка 70%.
Доля собственного капитала составляет порядка 45%. Долгосрочный заемный капитал – 30%. Краткосрочный заемный капитал – порядка 25%.
Отчет о прибылях и убытках ОАО «ОЛИМП» за период с 01 января — по 31 декабря 2006 г. (руб.)
| 2005 г. | 2006 г. | Динамика | Темпы роста |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 5 942 822 | 5 707 124 | -235 698 | 96,03% |
Производственная себестоимость реализованной продукции | -4 316 091 | -4 271 280 | 44 811 | 98,96% |
Валовая прибыль | 1 626 731 | 1 435 844 | -190 887 | 88,27% |
Коммерческие и управленческие расходы | -126 731 | -1 234 450 | -1 107 719 | 974,07% |
Прибыль (убыток) от продаж | 1 500 000 | 201 394 | -1 298 606 | 13,43% |
Прочие доходы и расходы |
|
| ||
Прочие доходы | 57 960 | 1 185 524 | 1 127 564 | 2045,42% |
Прочие расходы | -157 960 | -730 461 | -572 501 | 462,43% |
Прибыль до вычета процентов и налогов | 1 400 000 | 656 457 | -743 543 | 46,89% |
Процент за кредит | -330 893 | -352 347 | -21 454 | 106,48% |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 1 069 107 | 304 110 | -764 997 | 28,45% |
Текущий налог на прибыль | -256 586 | -72 986 | 183 600 | 28,45% |
Отвлеченные средства | -88 500 | -177 313 | -88 813 | 200,35% |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 724 021 | 53 811 | -670 210 | 7,43% |
За период выручка предприятия снизилась на 4%. Уровень себестоимости снизился не так сильно – всего на 1%. В результат валовая прибыль снизилась на 12%, а чистая прибыль на 93%. Это обусловлено значительным ростом коммерческих и управленческих расходов, ростом прочих расходов, а также значительным отвлечением средств.
- Рассчитайте финансовый результат работы организации и составьте отчет о прибылях и убытках за 2007 год, используя следующие данные:
- реализовано за 2007 г. — 15 350 единиц продукции;
- отпускная цена 1 ед. продукции — 420 руб.;
- себестоимость 1 ед. продукции — 330 руб.;
- коммерческие расходы — 330 000 руб.;
- управленческие расходы — 460 000 руб.;
- проценты к уплате — 271 100 руб.;
- налог на прибыль — 77 000 руб.
Отчет о прибылях и убытках за 2007 год
Наименование | Сумма, руб. | Расчет |
Выручка от продажи продукции | 6 447 000 | 15350*420 |
Себестоимость проданной продукции | -5 065 500 | 15350*330 |
Валовая прибыль | 1 381 500 |
|
Коммерческие и управленческие расходы | -790 000 | 330000+460000 |
Операционная прибыль | 591 500 |
|
Проценты к уплате | -271 100 |
|
Прибыль до налогообложения | 320 400 |
|
Налог на прибыль | -77 000 |
|
Чистая прибыль | 243 400 |
|
- Определите сумму нераспределенной прибыли в балансе на 1 января 2008 г.
Сумма нераспределенной прибыли в балансе на 1 января 2008 г. = нераспределенная прибыль прошлых лет + нераспределенная прибыль отчетного года = 310939 + 243400 = 554339
III. Определите рентабельность (доходность) бизнеса.
Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 5 942 822 | 5 707 124 | 6 447 000 |
Валовая прибыль | 1 626 731 | 1 435 844 | 1 381 500 |
Прибыль (убыток) от продаж | 1 500 000 | 201 394 | 591 500 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 724 021 | 53 811 | 243 400 |
Рентабельность производства (Валовая прибыль / Выручка)*100% | 27,37% | 25,16% | 21,43% |
Рентабельность продаж (Прибыль от продаж / Выручка)*100% | 25,24% | 3,53% | 9,17% |
Рентабельность (доходность) бизнеса. (Чистая прибыль / Выручка)*100% | 12,18% | 0,94% | 3,78% |
Рентабельность бизнеса в 2005 году составляла порядка 12%, в 2006 году снизилась до 0.94%. В 2007 году рентабельность составляет порядка 4%.
III. Оцените потенциал следующих программы:
- 1) увеличение объема продаж на 5%;
- 2) увеличение отпускной цены на 6%;
- 3) снижение себестоимости на 3 %.
Исходные данные | 2007 | 1) увеличение объема продаж на 5% | 2) увеличение отпускной цены на 6%; | 3) снижение себестои-мости на 3 %. |
реализовано за 2007 г. — 15 350 единиц продукции; | 15 350,00 | 16 117,50 | 15 350,00 | 15 350,00 |
отпускная цена 1 ед. продукции — 420 руб.; | 420,00 | 420,00 | 445,20 | 420,00 |
себестоимость 1 ед. продукции — 330 руб.; | 330,00 | 330,00 | 330,00 | 320,10 |
коммерческие расходы — 330 000 руб.; | 330 000,00 | 330 000,00 | 330 000,00 | 330 000,00 |
управленческие расходы — 460 000 руб.; | 460 000,00 | 460 000,00 | 460 000,00 | 460 000,00 |
проценты к уплате — 271 100 руб.; | 271 100,00 | 271 100,00 | 271 100,00 | 271 100,00 |
Расчет | 2007 | 1) увеличение объема продаж на 5% | 2) увеличение отпускной цены на 6%; | 3) снижение себестои-мости на 3 %. |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 6 447 000 | 6 769 350 | 6 833 820 | 6 447 000 |
Производственная себестоимость реализованной продукции | -5 065 500 | -5 318 775 | -5 065 500 | -4 913 535 |
Валовая прибыль | 1 381 500 | 1 450 575 | 1 768 320 | 1 533 465 |
Коммерческие и управленческие расходы | -790 000 | -790 000 | -790 000 | -790 000 |
Прибыль (убыток) от продаж | 591 500 | 660 575 | 978 320 | 743 465 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
Прибыль до вычета процентов и налогов |
|
|
|
|
Процент за кредит | -271 100 | -271 100 | -271 100 | -271 100 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 320 400 | 389 475 | 707 220 | 472 365 |
Текущий налог на прибыль | -77 000 | -93 474 | -169 733 | -113 368 |
Отвлеченные средства |
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 243 400 | 296 001 | 537 487 | 358 997 |
Рентабельность производства | 21,43% | 21,43% | 25,88% | 23,79% |
Рентабельность продаж | 9,17% | 9,76% | 14,32% | 11,53% |
Рентабельность (доходность) бизнеса. | 3,78% | 4,37% | 7,87% | 5,57% |
60% валовой прибыли | 828 900 | 870 345 | 1 060 992 | 920 079 |
Наиболее эффективна программа увеличения отпускной цены на 6%. Вторая по эффективности программа снижения себестоимости на 3%. Увеличение объема продаж на 5 % повышает рентабельность незначительно.
При каком из вариантов ОАО «ОЛИМП» сможет взять кредит (выписать вексель) на 1 000 000 рублей в январе 2008 года под 24%? Сумма кредита (вексельного займа) определяется размером валовой прибыли и может составлять от 50 до 60%.
При увеличении отпускной цены на 6% ОАО «ОЛИМП» сможет взять кредит (выписать вексель) на 1 000 000 рублей в январе 2008 года под 24%, т.к. при данном варианте 60% валовой прибыли составляет 1 060 992 руб.
- Оцените перспективу выплаты акционерам дивидендов по итогам 2007 г. (после реализации программы) в сумме 500 000 рублей.
После реализации программы увеличения отпускной цены на 6% чистая прибыль ОАО «ОЛИМП» составит 537 487 руб. Следовательно, предприятие будет в состоянии выплатить акционерам дивиденды в сумме 500 000 руб.
- ОАО «Олимп» собирается взять кредит в банке или выписать собственный вексель. Рассчитайте максимальную сумму кредита банка (сумму векселя) и определите допустимую процентную ставку.
|
|
реализовано за 2007 г. — 15 350 единиц продукции; | 15 350,00 |
отпускная цена 1 ед. продукции — 420 руб.; | 445,20 |
себестоимость 1 ед. продукции — 330 руб.; | 330,00 |
коммерческие расходы — 330 000 руб.; | 330 000,00 |
управленческие расходы — 460 000 руб.; | 460 000,00 |
проценты к уплате — 271 100 руб.; | 271 100,00 |
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 6 833 820,00 |
Производственная себестоимость реализованной продукции | -5 065 500,00 |
Валовая прибыль | 1 768 320,00 |
Коммерческие и управленческие расходы | -790 000,00 |
Прибыль (убыток) от продаж | 978 320,00 |
Прочие доходы и расходы |
|
Прочие доходы |
|
Прочие расходы |
|
Прибыль до вычета процентов и налогов |
|
Процент за кредит | -320300 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 658 020 |
Текущий налог на прибыль | -157 925 |
Отвлеченные средства |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 500 095 |
Рентабельность производства | 25,88% |
Рентабельность продаж | 14,32% |
Рентабельность (доходность) бизнеса. | 7,32% |
60% валовой прибыли | 1 060 992 |
Максимальная сумма кредита банка (сумма векселя) составляет до 60% валовой прибыли = 1 768 320 * 0,60 = 1 060 992 руб.
Чтобы мы смогли выплатить акционерам дивиденды в сумме 500 000 руб, чистая прибыль должна быть не менее 500000 руб. Это возможно, если сумма % по кредиту не будет превышать 320300 тыс. руб. Следовательно %-ая ставка не должна быть больше 30% (320 300/1 060 992=0,30)
Расчеты выполнены с использованием Excel.